平湖是中国最大的外贸服装加工地，世界各国和国内著名品牌大部分在平湖都有业务来往，平湖生产的衣服基本以出口为住，服装工业和生产设备都和国际同步。因此平湖的服装材料好、质量高，但价格较国内服装成本高出一些。
       2002年，平湖市被中国纺织工业协会、中国服装协会授予“中国出口服装制造名城”称号。
服装业是平湖第一大特色支柱产业。平湖服装业起步于八十年代初，经过20年来的发展，现有服装企业1300多家，从业人员14万人，2005年全市生产各类服装2.5亿件(套)；实现产值110亿元。服装行业规模以上企业227家。2005年，在全国服装行业“百强企业”排序活动中，进入“产品销售收入、利润总额双百强”的企业有2家，进入“利润总额百强”的企业有1家。西瓜灯文化节期间还成功举办了“服装转型与发展（平湖）论坛”。服装产品以出口、加工贸易为主，产品生产系列化是平湖服装工业的主要特色，95%以上的服装出口到日本、欧美等56个国家和地区，是国内主要出口服装生产基地之一。